公元917年，10万契丹步骑挥师南下，晋将周德威率领3万士卒迎战，被过万不可敌的契丹骑兵击败，燕地的晋军死伤大半，晋将周德威退守至重镇幽州。被10万契丹大军重重围困，民间流传着契丹有50万兵力，幽州城内的晋军惧怕不已。
“是时言契丹者，或云五十万，或云百万，渔阳以北，山谷之间，毡车毳幕，羊马弥漫”。
“军民困弊，上下恐惧”。
七月份，晋王李存勖派遣7万步骑北上救援，晋将李嗣源率领三千骑兵为前锋，兵锋直抵重镇幽州。晋军穿过大房岭以东后，在幽州城外六十里处的郊区爆发遭遇战，晋军奋力厮杀，击破来犯的10万契丹大军，俘获或斩杀数以万计。
“秋七月辛未，帝遣李存审领军与嗣源会于易州，步骑凡七万”。
“契丹万骑遽至，存审、嗣源极力以拒之，契丹大败，委弃毳幕、毡庐、弓矢、羊马不可胜纪，进军追讨，俘斩万计”。
北疆暂保无忧后，晋王李存勖即可挥师南下，晋军推进至黄河岸边，与梁军隔河扎营对峙。李存勖连续攻破梁军数座军营，攻陷了重镇杨刘城。然后，李存勖准备直捣汴州，晋军大举渡过黄河，攻占了重镇胡柳陂（山东），与梁军展开血战。随后，晋军遭到梁军的铁拳反击，晋将周德威战死沙场，李存勖被迫退守至土山，最终以骑兵突击战术击退了围山梁军，但此役晋军也伤亡惨重，无力再南下攻打汴州了，只得班师撤回河北地区。
后唐开国
公元919年，晋军在德胜地区修筑南北两城，与梁军隔河建垒对峙。梁将王瓒也调遣了大量士兵驻守重镇杨村渡，梁晋每日大小百余战，双方互有胜负。李存勖征发了数万民丁，扩大建造德胜北城，有意夺取通向汴州的重要渡口。
公元921年，8万契丹步骑挥师南下，辽帝耶律阿保机攻克了重镇涿州，又围困了重镇定州，北疆形势十分危急。晋王李存勖亲率7万步骑北上救援，两军在望都一带爆发激烈交战，杀得血流成河，晋王李存勖被契丹勇士团团围困，四次突围都失败了。就在这个危机时候，晋将李嗣昭率领300精锐骑兵杀进重围，奋力救出了晋王李存勖，被围的晋军勇武拼杀，杀伤数千余敌人，终于击退来犯的契丹骑兵。由于契丹大军撤退时遭遇了暴风雪，所以冻死的兵马很多，晋军缴获的羊马不可胜纪。
“翼日，引军至望都，契丹逆战。帝身先士伍，驰击数四，敌退而结阵，帝之徒兵亦阵于水次。李嗣昭跃马奋击，敌众大溃，俘斩数千，追击至易州，获毡裘、毳幕、羊马不可胜纪”。
“晋王趋望都，为契丹所围，力战，出入数四，不解。李嗣昭引三百骑横击之，晋王始得出，因纵兵奋击，太祖兵败，遂北至易州。会大雪弥旬，平地数尺，人马死者相属，太祖乃归”。
公元923年，李存勖登基称帝，建立了大唐王朝，史称为后唐，立即展开了灭梁战争。唐将李嗣源率领五千步骑一举攻克了郓州，两军各自沿河一岸边行边战，唐梁各有胜负。梁军掘开了滑州（河南）南面的黄河大堤，用以阻止唐军进攻汴州，但同时也将梁军主力隔断在决河以北，投降的梁将康延孝向唐帝李存勖说出了全部梁军情报，于是大唐骑兵倍道兼程，兵锋直取首都汴州，梁帝朱友贞见大势已去，在皇宫中自杀身亡，后梁王国正式灭亡。
紧接着，唐帝李存勖挥师6万攻打前蜀王国，征蜀大军连续攻克数座重镇（威武城、凤州、兴州），缴获大批粮草。与此同时，蜀国皇帝王衍正在巡游作乐，得知唐军来犯后，急忙组织3万蜀军迎战，两军大战于三泉（陕西），唐军杀得横尸遍野，蜀军惨败而归，各个藩镇纷纷归降后唐。蜀国皇帝王衍逃回了成都，结果成都发生了兵变，前蜀中书令王宗弼软禁了蜀国皇帝王衍，邀请唐军入川，商谈投降事宜。不久后，唐将郭崇韬率领征蜀大军进抵成都，前蜀王国灭亡，南方诸国惊惧不已。
兵败身亡
“时梁晋吴蜀四分天下，后唐以一灭二，天下四分已得三分”。
唐帝李存勖自恃勇武，自称为李天下，晚年逐渐赏罚不分，最终晾成大祸。唐军攻灭梁国以后，李存勖竟然要将刺史授予伶官，而很多百战将士都没得到刺史之职，士兵们对此无不愤慨。其次，李存勖重用门阀士族，很多没有真材实料的士族都能进入唐庭高层，而出生入死打天下的寒门将士却没得到应有的奖赏，导致唐帝李存勖民心皆失，统治根基逐渐崩溃。
